一、存款挂牌利率跌破2%的现状

（一）大行率先调整，中小行跟进

10月18日，工商银行、建设银行等国有六大行宣布对存款挂牌利率进行调整，此次调整后国有六大行存款挂牌利率均跌破2%，这是国有大行今年以来第二次调整，也是2022年9月以来第六次对存款挂牌利率进行集中下调。随后，多家中小银行陆续跟进下调存款挂牌利率，例如贵阳南明富民村镇银行、湖北枣阳农村商业银行、广东紫金农村商业银行等农村金融机构下调存款利率，与国有大行的存款利差不断缩小，目前存款挂牌利率大多降至2%以下，中小银行长期限存款挂牌利率已普遍跌破2%字头。

（二）大额存单利率同步走低

随着存款挂牌利率的下调，大额存单等特色存款产品利率也顺势走低，进入1字头时代。融360数字科技研究院数据显示，2024年8月份，发行的大额存单3个月期平均利率为1.615%，6个月期平均利率为1.805%，1年期平均利率为1.911%，2年期平均利率为2.119%，3年期平均利率为2.427%，且和7月相比，大额存单各期限平均利率均下跌。

二、商业银行或将继续下调存款利率的原因

（一）息差收窄压力大

在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差收窄压力仍然较大。为压降资金成本、减缓息差缩窄的压力，商业银行还将继续下调存款利率，因此大额存单利率也将随着存款利率的下降而下降，且下降速度可能会更快。

（二）市场竞争、客户定位、负债结构等因素影响

不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素不同，调整存款利率的节奏、幅度也各有不同，但整体趋势是为了适应市场环境和自身经营状况而降低存款利率。部分银行调整大额存单、定期存款、协定存款等产品发行计划（包括压缩发行规模、暂停部分产品等），以及下架智能通知存款产品，主要是为了降低存款利率，压降负债成本。

三、这一现象带来的影响

（一）对储户的影响

1. 收益减少 对于储户来说，存款利率的下降意味着存款收益的减少。无论是普通定期存款还是大额存单，利率的降低都使得相同本金下的利息收入降低。例如以前大额存单3年期可能利率在3%以上，现在已降至2%以下，10万元本金3年期的利息就从9000元以上降低到6000元以下。
2. 资产配置调整需求 随着存款利率走低以及居民预期改善，资本市场、理财市场的吸引力或将进一步增强，储户可能需要重新审视自己的资产配置，考虑将部分存款资金转移到其他投资渠道，如股票、基金、债券等，但这些投资渠道伴随着不同程度的风险。

（二）对银行的影响

1. 揽储优势变化 曾经大额存单作为商业银行揽储利器，如今利率降低后，其优势已经不明显。因为目前市场上的大额存单转让交易并不活跃，且不少银行的定期存款与大额存单的利差并不大，部分产品更是与普通定期存款利率基本对齐，不少储户青睐定期存款。
2. 优化资产负债结构 商业银行需要在负债端规范存款定价，避免无序竞争，合理控制高息存款产品，减少负债成本，通过提供个性化产品和优质服务，增强客户黏性，减少存款流失；在资产端，可通过调整资产配置增加高收益资产比重，比如增加优质信贷资产以提高资产端收益率，以缓解经营压力。

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